Obec Řetová se rozkládá uvnitř pomyslného trojúhelníku vymezeného městy Ústní nad Orlicí (vzdáleném 8 km), Česká Třebová (vzdálená 9 km) a Litomyšl (vzdálená 11 km).

Její katastr o rozloze 849 ha se rozprostírá v údolí v nadmořské výšce 390 až 569,5 metrů, lemovaném z obou stran lesy, kterému vévodí dnes již zcela regulovaný potok zvaný Husí krk, ústící do Tiché Orlice.